SoftBank завершила размещение долларовых и еврооблигаций на сумму, эквивалентную $11,1 млрд. По данным LSEG, это крупнейший в мире выпуск высокодоходных корпоративных облигаций за всю историю наблюдений. Как сообщает Reuters, $10 млрд предназначены для третьего взноса SoftBank в OpenAI, назначенного на 1 октября; остаток компания может направить на общие корпоративные цели и другие вложения в ИИ.

Долларовая часть состоит из трёх выпусков: $1 млрд на 3,5 года со ставкой 8,625%, по $4,5 млрд на 5,5 и 7,5 года со ставками 9,25% и 9,75%. Ещё два выпуска по €500 млн рассчитаны на четыре и шесть лет и дают 7,125% и 8%. Таким образом, после начала размещения стали известны не только окончательная сумма, но и цена заимствования.

Сделка превысила прежний рекорд Numericable 2014 года на $10,9 млрд. За 2026 год SoftBank разместила высокодоходные облигации уже на $14,6 млрд — 63,4% всего такого рынка Азиатско-Тихоокеанского региона и Японии. Для сравнения, ставки выпусков компании в июне 2021 года находились в диапазоне 2,125–5,25%.

Продажа показывает, что долговой рынок согласился профинансировать крупную ставку SoftBank на ИИ, но не доказывает прибыльность OpenAI или успешность вложения. По оценке CreditSights, доли SoftBank в Arm и OpenAI теперь дают около 75% стоимости её активов, а стоимость страхования долга от дефолта с июня выросла примерно с 280 до более чем 400 базисных пунктов.