Thames Water заключила юридически обязательное соглашение с держателями более 60% младшего долга класса B о поддержке будущей рекапитализации. По условиям сделки около £1 млрд этих обязательств должны списать полностью, а кредиторы получат права на участие в новой структуре общей стоимостью примерно 5,9% от номинала.

Соглашение снимает одно из препятствий перед планом London & Valley Water — консорциума старших кредиторов, который пытается реструктурировать крупнейший водоканал Великобритании и избежать его временного перехода под государственное управление. Thames Water обслуживает около 16 млн человек и накопила примерно £20 млрд долга, сообщает Reuters.

Но саму рекапитализацию ещё не одобрили. Совет Thames Water, Ofwat и другие регуляторы продолжают переговоры, а условия остаются зависимыми от поддержки не менее 66,66% старшего и сверхстаршего долга. Компания прямо предупреждает, что соглашение с младшими кредиторами не обязывает её предложить рекапитализацию и не гарантирует её завершения.

Текущей ликвидности также недостаточно, чтобы дождаться финальной сделки: Thames Water хочет увеличить экстренную кредитную линию с £3 млрд до £5,4 млрд и продлить сроки части старшего долга. Поэтому новый договор — заметный шаг к частному спасению водоканала, но не уже состоявшееся спасение.