Комиссия по ценным бумагам и биржам США отчиталась о 348 правоприменительных делах за финансовый год, завершившийся 30 сентября. Это на 24% меньше 456 дел годом ранее и, по сопоставлению Reuters, минимальный показатель с 1991 года.

Из 348 дел 235 были самостоятельными гражданскими и административными производствами, остальные 113 — последующими процедурами, включая ограничения для лиц с уже вынесенными приговорами или судебными запретами и дела о просроченной отчётности. Примерно в двух третях самостоятельных производств SEC предъявила требования хотя бы к одному физическому лицу. Ещё в 13 случаях регулятор приостанавливал торги из-за подозрений в манипуляциях с бумагами азиатских эмитентов.

Суды и сама комиссия назначили по делам SEC $1,095 млрд денежных взысканий: $343 млн гражданских штрафов и $752 млн возврата незаконно полученного дохода с процентами. Reuters называет эту сумму номинальным минимумом с 2008 года. При этом $235 млн из возврата считаются исполненными за счёт параллельных дел других ведомств, а пострадавшим инвесторам SEC распределила около $731 млн.

Снижение показывает изменение интенсивности и приоритетов надзора, но само по себе не доказывает, что каждый отдельный случай стал рассматриваться слабее. Директор правоприменительного подразделения Дэвид Вудкок связал часть падения с длительной остановкой работы правительства, сменой сотрудников, приоритетов и распределения ресурсов. Более важным он назвал разрешение председателя SEC Пола Аткинса укреплять программу, а не максимизировать годовое число дел, — «философский сдвиг», который руководство считает долгосрочным. Действующие законы о ценных бумагах при этом не менялись: отчёт фиксирует иной масштаб и фокус их применения, а не новое освобождение участников рынка от требований.