Канадский банковский регулятор OSFI с 1 ноября применяет новые правила капитала и ликвидности для криптоактивов. Эта дата относится к банкам, трастовым и кредитным компаниям с финансовым годом, заканчивающимся 31 октября; для организаций с годом до 31 декабря режим начнёт действовать 1 января 2027 года.

Главное изменение касается криптоактивов Group 2a — тех, которые не проходят требования для льготной Group 1, но допускают признание хеджирования. Позиции по одному и тому же активу на регулируемых биржах традиционных финансов теперь можно полностью взаимозачесть для расчёта капитала, если совпадает срок до погашения.

Это не общее разрешение списать крипториск. Взаимозачёт действует только для подходящих инструментов; базисный риск между разными формами актива банк обязан учитывать отдельно. Позиции по разным криптоактивам не объединяются, а Group 2b по-прежнему полностью вычитается из базового капитала первого уровня CET1.

Совокупная валовая экспозиция на Group 2 ограничена 5% чистого капитала первого уровня. Из расчёта этого лимита исключены деривативы квалифицированного клиентского клиринга, где банк лишь посредник между клиентом и центральным контрагентом. При приближении чистой короткой позиции к 1% капитала банк должен уведомить OSFI.

Правила не открывают розничным клиентам новый доступ к криптовалютам и не означают, что канадским банкам прежде запрещали такие операции. Они меняют цену риска на банковском балансе: хеджирование одного актива между регулируемыми площадками и часть клиентского клиринга больше не требуют считать так же, как несниженную валовую позицию.